Утебай Турманжанов родился в 1905 году в местечке Жалгиз Агач на территории нынешнего Арысского района Южно-Казахстанской области.
После окончания в 1925 году Коммунистического университета трудящихся Востока У. Турманжанов работал преподавателем в Средне-Азиатском Коммунистическом университете имени В. И. Ленина в Ташкенте, в Средне-Азиатском государственном университете, а с 1931 года преподавал литературу в Казахском педагогическом институте имени Абая и одновременно заведовал учебно-методическим сектором Казгосиздата. Позже был заместителем редактора газеты «Казах адебиети», заместителем редактора и редактором журнала «Литературный фронт». Затем работал в издательстве «Жазушы». Член КПСС. За сорок лет творческой деятельности писатель выпустил около 35 сборников стихов, рассказов, повестей и сказок, адресованных, в основном, маленьким читателям.
Первая детская книжка писателя «Ласточка» — поэтическая сказка, созданная на основе народного сюжета, вышла в 1930 году. Вслед за ней последовали книжка на антирелигиозную тему «Стальная птица» и «Карл» — поэма об участии детей буржуазного Запада в революционном движении.
Создание произведений для детей еще больше сблизило писателя с давно увлекавшим его народным творчеством. Результатом этого явились четыре составленных У. Турманжановым сборника поговорок и пословиц, которые в разное время вышли в Алма-Ате. Казахские сказки, собранные и обработанные писателем, изданы в 1966 году на русском языке под названием «Птица счастья».
Писатель Утебай Турманжанов награжден медалью «За трудовое отличие» и Почетной грамотой Верховного Совета Казахской ССР.