Шахмет Хусейнов родился в 1906 году на территории нынешнего Каратальского аулсовета Айратайского района Кокчетавской области.
С 1929 по 1935 год Ш. Хусаинов сотрудничает в редакциях районных и областных газет. В 1936 — 1938 годах учится в Москве на режиссерском факультете Государственного института театрального искусства имени Луначарского. Затем работает художественным руководителем Семипалатинского областного театра. Позже заведует литературной частью в Казахском академическом театре драмы.
В годы войны Ш. Хусаинов работает редактором сценарного отдела в Центральной объединенной киностудии в Алма-Ате, в последующие годы — научным сотрудником сектора искусствоведения Академии наук Казахской ССР.
Писатель одну за другой пишет пьесы: «Наступление» (1932), «Жатва» (1935), «Шолпан» (1938), «Алдар Косе» (1942).
В послевоенные годы он пишет пьесы «Амангельды», «Весенний ветер», «Баловник», «На берегу Иртыша» и другие.
Успешно работал Ш. Хусаинов в области кинодраматургии. Совместно с В. Абызовым им написаны киносценарии известной музыкальной комедии «Девушка-джигит» и фильма о целине «Мы-здесь живем».
В 1967 г. в издательстве «Жазушы» вышел сборник избранных пьес Ш. Хусаинова под названием «В долинах Сырымбета».
За заслуги в области литературы Ш. Хусаинов награжден орденом «Знак Почета».