В результате хозяйничания капиталистов и помещиков, антинародной политики Временного правительства, предательства интересов трудящихся соглашательскими партиями меньшевиков, эсеров и буржуазных националистов Россия находилась в тяжелом экономическом положении. Империалистическая война довела страну до глубокой разрухи. Резкий упадок производства в промышленности и сельском хозяйстве, расстройство транспорта, доходящий до голода продовольственный кризис, прогрессирующая безработица, растущее обнищание масс — таков был итог хозяйничания царского правительства и Временного буржуазного правительства. «Война, — писал В. И. Ленин в работе «Грозящая катастрофа и как с ней бороться», — создала такой необъятный кризис, так напрягла материальные и моральные силы народа, нанесла такие удары всей современной общественной организации, что человечество оказалось перед выбором: или погибнуть или вручить свою судьбу самому революционному классу для быстрейшего и радикальнейшего перехода к более высокому способу производства» . Далее В. И. Ленин отмечал, что Россию нельзя спасти от гибели на путях капиталистического развития, при сохранении диктатуры буржуазии, прикрывающейся коалицией с соглашательскими партиями меньшевиков и эсеров.
Переход к социализму был единственным путем спасения России и ее национальных окраин от угрожавшей им катастрофы. После июльских событий 1917 года борьба рабочего класса и беднейшего крестьянства против буржуазии и помещиков еще больше обострилась. В стране созрели все необходимые условия для победы социалистической революции: хозяйственная катастрофа и невозможность предотвращения ее буржуазными методами, расстановка классовых сил, наличие на стороне партии большевиков и ее программы большинства народа и т. д. Все это свидетельствовало о революционной ситуации в стране.